Beleggingsfonds – hoe het werkt, wat goed is en wie past

Het wordt aanbevolen voor beginnende beleggers, omdat een beleggingsfonds (Mutual Investment Fund) geen diepgaande analyse en onafhankelijk beheer vereist, en meer kan opleveren dan een bankdeposito in termen van winstgevendheid.

Beleggingsfonds – wat is het?

Dit is een portefeuille van effecten die worden gecombineerd voor een bepaalde indicator of kenmerk. Meestal bestaan ā€‹ā€‹ze uit Ć©Ć©n economische ruimte. Beleggingsfondsen kunnen bestaan ā€‹ā€‹uit verschillende activa: aandelen, obligaties, futures, valuta.


Voorbeeld


Mutual Investment Fund “VTB – Equity Fund” belegt activa in fundamenteel ondergewaardeerde aandelen van grote en stabiele Russische ondernemingen met een focus op “blue chips”.robit-right

Mutual Fund “April Capital – Shares of Commodity Companies” vormt haar strategie om te investeren in aandelen van bedrijven die zich bezighouden met de winning en export van grondstoffen.


De portefeuille van het fonds wordt beheerd door de beheermaatschappij.


Ze koopt en verkoopt effecten, verricht transacties met vreemde valuta, leaset onroerend goed, verstrekt leningen of leningen. Als de vermogensbeheerder dit met succes doet, neemt de waarde van de gehele portefeuille en elk aandeel (onderlinge waarborg) toe.


De klant heeft niet het recht om over de eigendommen van het fonds te beschikken


Hij zet namelijk samen met andere klanten van het fonds geld in een gemeenschappelijke kluis. En het fonds neemt ze mee om activa te beheren.

De werkzaamheden van de beheermaatschappij zijn bij wet geregeld. Ze kan niet alles en de afgrond in Ć©Ć©n keer met geld verkopen. Daarnaast is ze geĆÆnteresseerd in goede resultaten: de winstgevendheid van het fonds zal toenemen -> er zullen meer klanten zijn -> zal meer verdienen aan commissies.

Hoe zijn onderlinge fondsen

jong koppel bespreken statistieken

De aandeelhouder (beleggingsfonds-cliƫnt) is eigenaar van het aandeel. Dit is een geregistreerd papier dat recht geeft op een deel van het aandelenbezit. Bij binnenkomst in het onderlinge fonds stemt de aandeelhouder in met de investeringsstrategie van de beheermaatschappij.

Meestal beheert het VK meerdere fondsen. Elk heeft een andere strategie, instapdrempel, verhouding tussen winstgevendheid en risico. Dit is nodig om te voldoen aan de behoeften van klanten met verschillende investeringshorizons..

De inkomsten van de beheermaatschappij bestaan ā€‹ā€‹uit de provisie voor diensten en betalingen voor transacties met aandelen. De relatie tussen aandeelhouders en de beheermaatschappij wordt beheerst door de “Rules of Trust Management” (PDU). Dit document geeft aan hoe het fonds werkt: structuur, samenstelling, strategie.

De aandeelhouder is niet langer de eigenaar van het onroerend goed of geld dat hij in het fonds heeft opgenomen. Dit is nu het gedeelde eigendom van het onderlinge fonds. Bij de uitgang kan hij alleen een bedrag ontvangen dat gelijk is aan zijn aandeel.


Wie beheert de beheermaatschappij


  • Gespecialiseerde bewaarder (DM). Het houdt rekening met de activa van de fondsen, zorgt ervoor dat het werk van het onderlinge fonds en de kapitaalvennootschap in overeenstemming is met de wet en de belangen van de aandeelhouders, keurt de transacties goed. De SD heeft een licentie van de Centrale Bank van de Russische Federatie, maar ontvangt een vergoeding van de beheermaatschappij.
  • Centrale Bank van Rusland. Het ontvangt rapporten van de bewaarder en beheermaatschappij, controleert de wettigheid van transacties en beschermt de belangen van aandeelhouders. Een gespecialiseerde bewaarder is verplicht op verzoek van de Centrale Bank informatie te verstrekken over de werkzaamheden van het toegestaan ā€‹ā€‹kapitaal.

Soorten onderlinge fondsen naar structuur


  • Voor gekwalificeerde aandeelhouders (driemaandelijks). Een optie voor ervaren beleggers die ermee instemmen om te beleggen met een groot risico, maar met een hoge potentiĆ«le winst. Dergelijke investeerders beĆÆnvloeden grote fondstransacties via een investeringscomitĆ©..
  • Voor niet-gekwalificeerde aandeelhouders. Optie voor beginners. Dergelijke fondsen bevatten eenvoudige, minder risicovolle tools en aandeelhouders hebben geen invloed op de beslissingen van de beheermaatschappij.

Soorten onderlinge fondsen naar vermogen


  • Vastgoedfondsen. De belangrijkste inkomsten van het fonds bestaan ā€‹ā€‹uit het huren van onroerend goed dat is gekocht met het geld van aandeelhouders. Dergelijke onderlinge fondsen zijn stabiel, maar ze hebben veel geld nodig om zich bij hen aan te sluiten, dus ze zijn gemaakt voor gekwalificeerde beleggers.
  • Fondsen en fondsen voor financiĆ«le instrumenten. Het VK beheert aandelen, obligaties, valuta, leningen en aandelen in ondernemingen. Dergelijke onderlinge fondsen werken voor ongeschoolde beleggers, daarom hebben ze een lage instapdrempel (van duizend roebel).
  • Gecombineerd. Dergelijke activa omvatten alle andere eigendommen dan geld: een vliegtuig, een auto, dure wijn, opties voor goederen, edele metalen, schilderijen, buitenlandse deposito’s of een privĆ©weg. Enige voorwaarde: de woning moet worden aangegeven in de afstandsbediening en opgeslagen in de bewaarplaats. Dat wil zeggen, een schoenenfabriek kan niet in dit onderlinge fonds worden opgenomen, en schoenen – ja (het fonds zal ze bij de fabriek kopen). Gecombineerde fondsen hebben een hoge instapdrempel; in Rusland zijn beleggers en beheermaatschappijen er nog steeds voorzichtig mee.

Voorbeeld


Promsvyaz Asset Management heeft een vastgoedinvesteringsfonds Azimut met een NAV (intrinsieke waarde) van 1,4 miljard roebel.

Business House Kalita Asset Management Company – IPT – Vastgoedfonds met een intrinsieke waarde van 4,5 miljard Beide fondsen zijn gesloten en dienen gekwalificeerde beleggers..


Soorten onderlinge fondsen op aankoopdatum


  • Open. Eenheden worden op elk moment gekocht en verkocht..
  • Interval Aanvragen voor de aankoop van aandelen worden geaccepteerd in specifieke tijdelijke “vensters”.
  • Gesloten. Aankoop is alleen mogelijk bij de opening van het fonds of bij een extra uitgifte van aandelen. Het wetboek van strafrecht kondigt aan dat het een fonds opricht en al enige tijd aanvragen verzamelt. Als de deadline is verstreken, kun je niet naar binnen.

Voorbeeld


“VTB – Edelmetaalfonds” – intervalfonds. Het werkt met edelmetalen.

Ak Bars Promotions is een open fonds. Hij belegt in aandelen van Russische bedrijven.

Hoe te verdienen

man maakt berekeningen

Na het beleggen van onroerend goed of geld in het fonds, heb je nog steeds een aandeel in het onroerend goed – een aandeel in het onderlinge fonds. Dit is een asset die op twee manieren in contanten kan worden omgezet:

  • Wissel een aandeel in. Dat wil zeggen, neem contact op met de beheermaatschappij zodat deze het aandeel voor zichzelf neemt en een bedrag afgeeft dat gelijk is aan de waarde minus de commissie.
  • Verkoop aan een andere investeerder.

Hoeveel kost een beleggingsfonds??


De waarde van het onderlinge fonds ontbreekt als definitie – de klant koopt geen pakket van specifieke effecten. Hij maakt het geld over aan de beheermaatschappij, zodat het ze winstgevend belegt. Minimale investeringen in open fondsen zijn meestal gelijk aan 1000 of 5000 roebel.


Winstgevendheid


In tegenstelling tot bankdeposito’s, garanderen onderlinge fondsen geen inkomen. Afhankelijk van de acties van de beheermaatschappij, de marktsituatie, macro-economische gebeurtenissen, kan de prijs van een aandeel stijgen of dalen..

Als vastgoed bijvoorbeeld goedkoper wordt, zal de marktprijs van het fonds lager zijn dan de huidige. Als de voorwaarden gunstig zijn, kunt u het aandeel duurder verkopen..


Belastingen


Aandeelhouders betalen persoonlijke inkomstenbelasting terwijl ze winst maken. Maar de belastingagent is het VK – hij verzendt belastingen voor de klant.

Als de aandeelhouder winst heeft gemaakt met de verkoop van zijn aandelen, moet hij de FTS zelf betalen. Een inwoner van de Russische Federatie betaalt 13% en een niet-ingezetene – 30%. Er is een belastingaftrek. Personenbelasting is niet nodig wanneer een belegger een aandeel langer dan 3 jaar bezit.

Voor wie UIF’s geschikt zijn

vader en dochter gaan met rekeningen om

Een beleggingsfonds is een hulpmiddel voor beleggers die niet de tijd of de vaardigheden hebben om zelfstandig geld te beheren. Dit is de eerste reden waarom velen daar geld houden. De tweede is een lage instapdrempel.

Hoe een beleggingsfonds kiezen: instructie

zakenman kijkt naar grafieken

  • Stel het bedrag van de investeringen en de investeringstermijn in.
  • Kies het type fonds: open of gesloten. Open fondsen zijn geschikt voor beginners: u kunt op elk moment aandelen verkopen. Gesloten fondsen kunnen niet worden gebruikt om eerder geld te ontvangen dan in het contract is vermeld.
  • Sorteer opties op opbrengst. Zie winstgevendheid voor 3-5 jaar, niet voor een jaar.
  • Laat fondsen met stabiele prestaties, een goede beoordeling van de beheermaatschappij (zieĀ hier) en hoge NAV. Hoe hoger de NAV, hoe groter en meer gediversifieerd het fonds. Lees informatie over de eigenaren van het fonds. Vertrouw je ze met geld?
  • Leer commissies. De voorwaarden voor hen kunnen als volgt klinken: voor management – 1,9% per jaar. Commissie voor de aankoop van onderlinge fondsen – ontbreekt. Bij verkoop na 1 jaar – 0%; eerder dan 1 jaar – 2% van het bedrag.

Een aandeel kopen


  • U kunt een aandeel kopen op de website van de beheermaatschappij.
  • Selecteer een beleggingsfonds en ontdek de servicevoorwaarden. Welke documenten zijn nodig voor registratie.
  • Als u rechtstreeks vanuit het VK koopt, stuur dan een verzoek. Bij aankoop van een andere aandeelhouder sluit u een verkoopcontract. Het vereist geen notarisatie.
  • Betaal de aanvraag online, bij een bank of betaal op basis van een overeenkomst.

Pluspunten van onderlinge fondsen

jonge zakenman kijken naar de telefoon en glimlachen

  • U kunt meer winst maken.
  • Het is niet nodig om investeringen te beheren, de markt te analyseren, activa te diversifiĆ«ren.
  • Gegevens over de samenstelling, structuur en managers zijn openbaar beschikbaar.
  • Beschermde investering. De beheermaatschappij zal niet in staat zijn om activa goedkoop te verkopen om het fonds failliet te laten gaan – de bewaarder staat de transactie niet toe. Zelfs een of twee verdachte operaties zullen de reputatie van het wetboek van strafrecht vernietigen.
  • De infrastructuurkosten van de beheermaatschappij zijn vastgelegd in de afstandsbediening.
  • U kunt de beheermaatschappij wijzigen of geld overboeken tussen onderlinge fondsen van Ć©Ć©n VK.

Nadelen van onderlinge fondsen

jong koppel analyseert rekeningen

  • In gesloten kwartaal nemen fondsen aandeelhouders met zeer grote budgetten.
  • De commissies groeien omdat de eisen van de Bank of Russia aan het wetboek van strafrecht ingewikkelder worden.
  • De taxateur, auditor, registrar en raad van bestuur ontvangen geld van de beheermaatschappij. Dit kan hun beslissingen beĆÆnvloeden wanneer ze niet in strijd zijn met de wet..
  • De beheermaatschappij of bewaarder kan zijn licentie verliezen. U zult tijd moeten besteden aan het zoeken naar een nieuwe beheermaatschappij of wachten tot de beheermaatschappij een nieuwe bewaarder vindt.
  • Geen opbrengstgarantie.
  • Beleggingen in onderlinge fondsen zijn niet verzekerd door de staat.

De grootste en bekendste Russische beheermaatschappijen

ondernemers hebben te maken met grafieken

  • Asset Management Sberbank
  • UK Discovery
  • VTB Capital Investment Management
  • Uralsib Asset Management
  • Raiffeisen Capital
  • VK BCS
  • Alfa Capital
  • April hoofdstad
  • MTS Investments
  • TKB Investeringspartners
  • GK-regio

Deze bedrijven hebben een goede reputatie en ruime ervaring. Maar kijk bij het kiezen naar het verschil in commissies. Zelfs 1% van de winstderving in 5 jaar groeit in een behoorlijk bedrag.


Waar te kijken naar de rating van het beleggingsfondsĀ 


  • Investfunds.ru – gemakkelijk zoeken naar beleggingsfondsen met filters en sorteren.
  • Hier – ratings over winstgevendheid, het bedrag van de ingezamelde fondsen, infrastructuurkosten.
  • Mutual Fund Market Statistics.
Vergelijkbare artikelen
Beoordeel dit artikel
( Nog geen beoordelingen )
Commentaar toevoegen

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: