Herverdeling van investeringen – een belangrijke regel die werkt

Als we kijken naar hoe aandelenindices in 2017 groeiden (de Dow Jones Industrial Average steeg medio oktober tot 23.000 punten en brak vervolgens boven 26.500 punten in januari 2017), lijkt het erop dat deze record bull-markt geen voorzienbaar einde heeft. Ondanks de hoge prestaties nemen beleggers in 2017 rustig geld op uit aandelen..

Hoewel het onlogisch lijkt – om aandelen te verkopen tijdens de groeiperiode, hadden beleggers gelijk, al in februari 2018 zakte de index in een paar dagen tijd met 1.500 punten in.

herverdeling van investeringen

Bron: tra.viewview.com, de prijs van de DJI-index op de kaart wordt aangegeven op het moment van publicatie van het artikel.

Sommige mensen verzilverden activa, terwijl anderen deze overmaakten naar obligaties. Dit is gedeeltelijk redelijk en noodzakelijk om het risico te verminderen, aangezien jaarlijkse winsten gemakkelijk kunnen worden vernietigd door een beurscrash.


Lees ons artikel over de redenen voor de daling van de Dow Jones-index: Hoe technologie de aandelenmarkt enthousiast maakte


Afweging en herverdeling van investeringen

herverdeling van investeringen

Herverdeling van activa is een basisprincipe van langetermijnbeleggingsstrategieën en een nuttig instrument om doelen te bereiken.

Het idee van herverdeling is om eerst een doel te stellen op basis van risicotolerantie. Dat wil zeggen, de verhouding tussen geld in aandelen en geld in obligaties. Een agressieve beleggingsportefeuille kan bestaan ​​uit 90% van de aandelen en 10% van de obligaties, en conservatief – respectievelijk met 60% en 40%. Vervolgens controleert u periodiek de portefeuille en past u de actuele ratio aan volgens de aangegeven percentages. Dat wil zeggen, als aandelen groeien en naar het buitenland gaan in 60% van de activa, moeten ze worden omgezet in obligaties.


Aandelen stijgen sneller dan obligaties.


Hoogstwaarschijnlijk heeft u in 2018 een hoger percentage aan aandelen dan oorspronkelijk gepland als u de investering niet eerder had herverdeeld. Geld staat nooit op zichzelf.

Ondanks het feit dat er veel aanbevelingen zijn voor de herverdeling van activa, is het basisprincipe dat we aan het begin van onze carrière meer geld in aandelen willen houden en minder dichter bij pensionering. Dit is in ieder geval een kwestie van keuze. Zoals Colin Jaconetti, senior investeringsstrateeg bij Vanguard, in een interview zei: “Iedereen beslist voor zichzelf”.

Om balancering beter te begrijpen, presenteren we u een gids over hoe het werkt, waarom mensen het doen en hoe u de meest effectieve aanpak kunt ontwikkelen..

Waarom zou ik activa herverdelen??

investeringen

William Bernstein, financieel theoreticus, neuroloog en auteur van The Four Pillars of Investing, zei: “Het herverdelen van investeringen is meer nodig om het risico te beheersen dan om de winst te vergroten”.

Natuurlijk, als u op lange termijn het meeste uit uw geld wilt halen, zult u waarschijnlijk 100% van uw geld in aandelen beleggen, niet in obligaties. Het probleem met deze benadering is echter dat de aandelenkoersen veel sterker fluctueren. Ze kunnen naar een historisch maximum van 54% springen en in een jaar tijd met 44% dalen. Op zo’n achtbaan zal een zeldzame investeerder niet van streek raken. Angst om kapitaal te verliezen, kan u op het meest ongelegen moment uit de markt verdrijven en u zult meer geld verliezen dan met een vooraf overwogen herverdeling van investeringen.

Obligatieportefeuilles op jaarbasis sinds 1926 zijn met slechts 5,4% gegroeid, vergeleken met 9,7% voor aandelen (zie grafiek). Degenen die in aandelen investeerden, werden echter gedwongen om elk jaar sterke prijsschommelingen te doorstaan ​​in ruil voor een hoger rendement..

Investeringen

Bron: investor.vanguard.com. Berekeningen op basis van FactSet-gegevens. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstige inkomsten.

Aandelenkoersen zijn volatieler, maar geven na verloop van tijd ook een hoger rendement (volgens Vanguard).

Bij het balanceren houdt u vast aan een combinatie van investeringen die agressief genoeg is om rijkdom te laten groeien en niet het hele plan in gevaar brengt. Jaconetti zei ook dit: “Een investeerder wiens portefeuille voor 100% uit aandelen bestaat, wordt gedwongen de markt te verlaten als hij met 40% daalt”.

Dit is wat sommige mensen deden in 2008, toen de beurs met 37% instortte. Op het hoogtepunt van de financiële crisis trokken beleggers binnen een week 43,3 miljard dollar op uit onderlinge fondsen. Het is een triest feit, maar degene die zijn investeringen in 2008 heeft uitbetaald, heeft de kans gemist om verliezen terug te winnen tijdens de tweecijferige marktgroei in 2009.

Hoe de herverdeling van investeringen werkt?

herverdeling van investeringen

Om te illustreren hoe herverdeling in uw voordeel werkt, geven we een voorbeeld met een portefeuille van $ 100.000, die voor 60% uit aandelen en voor 40% uit obligaties bestaat. Aftellen – 1997.

Als u elk jaar een balancering uitvoert volgens de 60/40-regel, dan zou u eind 2016 uw geld hebben verhoogd tot $ 377.510. Als er geen balancering was (linkerkolommen), zou u een inkomen van $ 28.490 minder hebben ontvangen, zoals uit het volgende diagram blijkt..

herverdeling van investeringen

Bron: troweprice.com

Het herverdelen van uw beleggingsportefeuille levert op de lange termijn meer geld op. In dit voorbeeld heeft een uitgebalanceerde portefeuille bij neergang minder waarde verloren en een onevenwichtige portefeuille met een gelijk initieel bedrag overtroffen..

Het herverdelen van investeringen is relatief zeldzaam om u een jaar lang aanzienlijke winst te kunnen opleveren. Laten we ons echter Bernstein herinneren: “Hoe goed u langetermijninvesteringen beheert, is niet gerelateerd en niet evenredig aan hoe zeker u bent in zeldzame maar ernstige marktdalingen. Investeren is een operatie die rijkdom schenkt aan degenen die een strategie hebben en die eraan willen vasthouden, in tegenstelling tot degenen die dit niet kunnen of willen. ‘.

Welk risico bent u bereid te nemen?

investeringen

Een van de eerste vragen die u uzelf moet stellen voordat u probeert de beschikbare fondsen te herverdelen, is: ‘Welk deel van het geld wilt u in aandelen tegen obligaties beleggen?’.

Heel typisch is de uitkering van 70% naar 90% ten gunste van aandelen, als je 20-30 jaar oud bent. Hoe dichter u bij uw pensioen komt, hoe minder riskant uw portefeuille wordt. Het aandeel in de aandelen wordt verlaagd in de richting van 40-60%.

Het is noodzakelijk om de juiste verhouding tussen aandelen en obligaties te berekenen, rekening houdend met uw risicotolerantie.

Vraag jezelf:

1. Wat is mijn risicobereidheid op een schaal van 0 tot 10?
2. Zal mijn financiële situatie op orde zijn als mijn portefeuille in een jaar met 50% daalt?
3. Hoe stabiel is mijn belangrijkste bron van inkomsten?
4. Ik geef de voorkeur aan beleggingen met weinig of geen variatie in waarde.?

Het fundamentele nadeel van dergelijke vragen is dat ze rekening houden met hypothetische situaties. In werkelijkheid: ‘Er is maar één manier om uw risicotolerantie te kalibreren – om deze onder reële omstandigheden te testen’, zegt W. Bernstein. U kunt niet precies weten wat u gaat doen in een dalende markt totdat u echt ongemak voelt van een daling van het eigen vermogen met 25-30%. Het doet echt pijn.

Bovendien kan de huidige toestand van een persoon ook misleidend zijn. Bill Van Sant, financieel planner en directeur van Univest Wealth Management, zei: “Mensen zijn agressiever als de markt groeit, maar in een recessie, zoals in 2008, worden ze bang.” Beheers uw emoties in elk van deze gevallen..

Om dit probleem te omzeilen, stelde W. Bernstein voor om periodieke herverdeling van investeringen toe te passen om de werkelijke risicotolerantie te bepalen. Bij deze gelegenheid zei hij het volgende: “Als u bijvoorbeeld een portefeuille van 60 tot 40 (aandelen / obligaties) aanhoudt en u voelt zich onzeker in een recessie, is dit een te agressieve ratio voor u. Aan de andere kant, als dergelijke situaties u geen ongemak bezorgen, kunt u nadenken over het verhogen van de winstgevendheid door geld in aandelen te investeren..

Vergelijkbare artikelen
Beoordeel dit artikel
( Nog geen beoordelingen )
Commentaar toevoegen

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Herverdeling van investeringen – een belangrijke regel die werkt
Wasbaar behang: tips van de meester – hoe te kiezen en te lijmen