Hoe u aandelen kiest om correct te beleggen

De persoon die begint te investeren staat op een kruispunt. Hij moet uit veel opties de juiste voorraad kiezen. Zeker als het gaat om de Amerikaanse markt. Er staat een enorme hoeveelheid effecten op en iedereen ‘schreeuwt’ om haar te kiezen. Soortgelijke problemen op de Russische markt. Daarom heeft de nieuw geslagen belegger een vraag over hoe aandelen correct te kiezen?

1. Bepaal uw tijd en doel

Om je eigen strategie en plan te formuleren, vraag jezelf af wat en wanneer je inkomen wilt krijgen. Definieer duidelijk de tijdspanne. Jaar, vijf, tien jaar of pensioenmijlpaal.

De voorraad van welke bedrijven u moet kiezen, hangt af van de keuze van het doel. Begrijp hoeveel u risico’s kunt nemen. Aandelen die een hoog rendement voorspellen, lopen het grootste risico. Hoe dichter je bij je doel komt, hoe minder risico je moet nemen.

De doelen zijn als volgt: een appartement in de hoofdstad met een waarde van 30 miljoen roebel. tegen 2030 een passief inkomen van 50 duizend roebel. tegen 2035, een behoorlijk pensioen tegen 2055.

Pas na de vorming van een persoonlijk doel kun je begrijpen hoe je de juiste voorraad kiest.

2. Kies tussen dividenden en maximale groei

Als het doel passief inkomen is, dan zou de keuze moeten zijn voor dividendbedrijven die hen stabiel betalen, hun volume verhogen en gedurende een lange periode niet stoppen met betalen (dividendaristocraten). Bij het kiezen van dergelijke aandelen heeft u een stabiele en toenemende cashflow..

Dividenden kunnen worden herbelegd, waardoor de investeringen toenemen.
Als het doel is om het kapitaal te maximaliseren, geef dan de voorkeur aan bedrijven waarvan de aandelen van jaar tot jaar snel in prijs stijgen. Soms stijgen de kosten met tientallen procenten, maar tegelijkertijd betalen bedrijven geen grote dividenden of helemaal niet. Deze aanpak helpt hen hun marktwaarde en groei te vergroten..

Alle aandelen kunnen dus worden verdeeld in twee grote kampen: dividendaandelen of aandelen met een waardestijging.

3. Ontdek de stabiliteit, voordelen en samenstelling van het bedrijf van het bedrijf

• Stabiliteit van het werk. Het bedrijf verhoogt voortdurend de winst, de verkoop van producten, het vergroten van het marktaandeel, wat betekent dat het een serieus investeringsdoel is. Een belangrijke factor is een uniek concurrentievoordeel of, zoals Warren Buffett zegt, “een sloot met water”. Dit is de gracht die het bedrijf beschermt en leidt naar leiders..

• Samenstelling van het bedrijf. Wat doe je als je ervoor kiest om yoghurt te drinken? 9 van de 10 antwoorden om de compositie te bekijken. Dan voor de prijs. Daarna bepalen ze de prijs / kwaliteit verhouding en kopen. En ook bij het bedrijf waarin u gaat investeren.

---

Als alles eenvoudig is met de samenstelling van yoghurt, dan is het ingewikkelder met zaken doen.

---

1. Een ideaal bedrijf is een bedrijf dat al 5 jaar groeit met nettowinst, inkomsten en dividenden, en verplichtingen en schulden dalen. Er zijn maar weinig van dergelijke bedrijven en de prijs van hun aandelen is hoog, maar u moet ze kennen.

2. Naast de ideale optie zijn er tussenliggende opties. Als u een bedrijf vindt waarvan de winst, inkomsten, kapitaal en schulden groeien, dan is dit geen probleem. Hier is een groeiend bedrijf dat de markt verovert en klaar is om hiervoor leningen aan te gaan..

3. En als u een bedrijf vindt dat geen dividenden heeft, de schulden groeien, de omzet en de nettowinst dalen, dan heeft u een voorbeeld van een ineffectief bedrijf.

Bekijk hier bedrijfsrapportage finviz.com (alleen buitenlandse aandelen) of hier conomy.ru.

4. Leun naar aandelen van ondergewaardeerde bedrijven

Een belangrijk punt bij het kiezen van aandelen. Als het bedrijf een hoge ratio heeft – kapitalisatie / nettowinst (P / E-multiplier), betekent dit dat het overgewaardeerd is door de markt.

Met Multiplier P / E kunt u de echte aantrekkelijkheid van het bedrijf evalueren, zonder aandacht te besteden aan emoties. Een redelijke investeerder houdt van deze indicator. Het laat zien hoe snel het bedrijf zijn vruchten afwerpt..

Nu heeft Netflix P / E bijvoorbeeld een indicator van 159 – dit betekent dat als u zo’n bedrijf als geheel koopt, investeringen op dit moment en met behoud van deze nettowinst binnen 159 jaar hun vruchten zullen afwerpen. Bedenk nu of u Netflix en hun aandelen wilt kopen? Iedereen zal voor zichzelf een antwoord vormen..

---

Als de P / E-vermenigvuldiger een waarde van 0 tot 5 heeft, wordt het bedrijf onderschat. Indien meer – waarschijnlijk overschat.

---

Ongelooflijke voorspellingen en verwachtingen worden gelegd in de groei van het bedrijf, wat leidt tot een wijdverbreide hype rond haar effecten en tot een waardestijging. Het nettoresultaat blijft ongewijzigd, terwijl de aandelenkoersen stijgen. De markt overschat dit bedrijf. Als u ervoor heeft gekozen om te investeren in een geherwaardeerd bedrijf, wees dan voorbereid op koerscorrectie in het geval van een marktcrisis.

---

Het maakt niet uit hoeveel je van Netflix-series houdt, kijk naar de echte prestaties van hun bedrijf en niet naar de prachtige geschiedenis van het merk. Koude berekening moet prevaleren boven emoties en voorkeuren.

---

5. Hoe P / E te berekenen?

Om de echte waarde van een bedrijf te beoordelen, zijn twee dingen nodig:

P – bedrijfswaarde of kapitalisatie, die wordt berekend met de formule: de prijs van één aandeel vermenigvuldigd met hun aantal. Dit is het bedrag waarvoor u het hele bedrijf kunt kopen (de waarde van het hele bedrijf). Kapitalisatiegegevens (voor Russische bedrijven) zijn beschikbaar op de Moscow Exchange-website. Als voorbeeld geven we een link naar indicatoren Tatneft [TATN].

E is de nettowinst van het bedrijf voor het jaar of kwartaal. Deze informatie is te vinden op de corporate disclosure center website. e-disclosure.ru (alle openbare bedrijven zijn verplicht om hun resultaten daar te publiceren) of op de website van het bedrijf zelf (in de regel is dit het gedeelte “informatie voor investeerders”). Investeerders hebben rapportage nodig om de nettowinst te kennen IFRS (International Financial Reporting Standards). Concreet twee van zijn vormen:

• Eerst – rapporteren over de financiële positie van de onderneming.
• De tweede resultatenrekening.

Daar vindt u de totale schuld, het eigen vermogen, de omzet en de winst, en u zult al kunnen begrijpen hoe u de juiste aandelen kiest en hoe aantrekkelijk een bedrijf is..

De P / E-animator is een goede animator en een van de meest populaire, maar je moet niet vergeten dat dit niet een oplossing is voor alle problemen. De reden is de verschillende focus van het bedrijf, de terugverdientijd en de fasen van de levenscyclus van bedrijven. Het is onmogelijk om het olieproductiebedrijf en het bedrijf in de technologiesector met deze multiplier te evenaren. Kijk naar andere multiplicatoren die u ook zullen helpen uitzoeken hoe u aandelen kiest..

6. Andere vermenigvuldigers

• Multiplier P / S is de verhouding tussen de marktprijs van een aandeel en de opbrengst per aandeel. Van nul tot één is goed (duidt op onderschatting), twee zijn de norm. Geschikt voor het vergelijken van bedrijven uit dezelfde branche en marges van één niveau.

• EV-multiplier – de reële waarde van het bedrijf. Het wordt berekend volgens de volgende formule: marktkapitalisatie + alle schuldverplichtingen? beschikbaar contant.

• Multiplier EBITDA – de winst van de onderneming vóór rente, belastingen en afschrijvingen. Deze vermenigvuldiger is nodig om te begrijpen welke winst het bedrijf van het bedrijf direct oplevert. Weet hij hoe hij geld moet verdienen.

• ROE-multiplier – winstgevendheid. Hierop kunt u de effectiviteit van het bedrijf beoordelen. Het is handig om bedrijven uit één bedrijfstak te vergelijken. Als de ene fabriek honderd machines heeft en de andere veertig, en tegelijkertijd is hun winst hetzelfde, dan zal de ROE van de tweede fabriek hoger zijn. Dit betekent dat het tweede bedrijf efficiënter is..

Een slimme strategie is om de beste bedrijven te vinden door multipliers uit dezelfde branche..

---

Onthouden.

---

Om de juiste voorraad te kiezen heb je nodig:

1. Bepaal het doel, de tijd om te bereiken, het risiconiveau.
2. Kies dividenden of maximum inkomen.
3. Ontdek de samenstelling en stabiliteit van het bedrijf.
4. Zie jaarrekening.
5. Zoek naar aandelen van ondergewaardeerde bedrijven.
6. Beoordeel bedrijven door veelvouden.
7. Vergelijk geen bedrijven uit verschillende industrieën.

Vergelijkbare artikelen

• Voors en tegens van ETF’s vóór aandelen, wat te kiezen voor een beginner?

  Onlangs zijn ETF-fondsen steeds populairder geworden bij beleggers. Hun betekenis is dat ze een reeks aandelen van verschillende bedrijven bevatten…

• Fouten bij het investeren – 17 veelgemaakte fouten en 5 stappen om ze op te lossen

  CFA Institute (Chartered Financial Analyst) – een internationale organisatie voor de certificering van financiële professionals – publiceerde veelvoorkomende investeringsfouten…

• Beste industrieën om te investeren in 2018 – Top 9

  Het vinden van een winstgevende bedrijfstak om in te investeren, kan een goede strategie zijn als u op zoek bent naar nieuwe kansen. Maar gooi geld op nieuwe aandelen (alsof…