Strategieën voor beleggingsfondsen die u moet kennen voordat u belegt

De criteria die beheerders van beleggingsfondsen gebruiken bij het kiezen van hun activa, variëren sterk, afhankelijk van de ervaring en voorkeuren van specialisten. Daarom moet u bij het kiezen van een fonds voor het beleggen van geld de tijd nemen om de beleggingsstijl van managers en de beleggingsfondsstrategie te bestuderen. Zo kunt u van tevoren begrijpen of u de beslissingen van de managers begrijpt en gemakkelijk de algemene gang van zaken begrijpt. Daarnaast is het belangrijk om direct na te gaan of de manier van werken van het Beleggingsfonds voldoet aan uw risico / opbrengstverhouding..

Beleggingsstijl is ongelooflijk belangrijk omdat het het investeringsprincipe bepaalt. De mate van risicotolerantie en de verwachte winst hangen ervan af. Het wordt ook geassocieerd met de diversificatie-instrumenten die nodig zijn om een ​​balans te vinden tussen risico en winst..

In dit artikel leert u over zes verschillende beleggingsstrategieën die fondsbeheerders volgen:

• Investeren van bovenaf.
• Investeren van onderop (Bottom-Up Investeren).
• Fundamentele analyse.
• Technische Analyse.
• Tegenovergestelde investeringen (Contrarian Investing).
• Dividendbeleggen.

Laten we eens kijken waar deze beleggingsfondsenstrategieën op zijn gebaseerd en welke voordelen ze in vergelijking met elkaar hebben..

Beleggingsstrategieën van boven naar beneden of van beneden naar boven

Bij een top-down investeringsstrategie wordt activa geselecteerd op basis van grote steekproeven. Als de beheerder van een fonds bijvoorbeeld aanneemt dat de economie in de nabije toekomst een snelle groei verwacht, kan hij in alle richtingen aandelen kopen. Of hij verwerft activa in bepaalde sectoren van de economie, zoals IT-technologie of industrie, redelijkerwijs van mening dat ze meer winnen dan andere tijdens de algemene versterking van de markt.

Als de manager verwacht dat de economie gaat dalen, overweegt hij de meest kwetsbare sectoren te verkopen. Vaak zijn de eerste items op de “on the fly” -lijst consumptiegoederen en gezondheidszorg (mensen beginnen te besparen op eten, winkelen en medicijnen).

Bottom-up managers werken met individuele bedrijven. Ze berekenen hun vooruitzichten op basis van gebeurtenissen in de algemene economie of sector waartoe de onderneming behoort..
“Investeren van boven naar beneden heeft één simpel voordeel: je kijkt naar het hele bos, niet naar individuele bomen. Het maakt het waarderen van aandelen en het plannen van acties eenvoudiger ”, zegt Mick Hayman, onafhankelijk financieel adviseur..

Natuurlijk kunnen managers zich vergissen in hun beoordeling van het algemene economische plaatje. Maar zelfs als ze de juiste veronderstellingen maken, is er geen garantie dat ze individuele succesvolle activa kunnen selecteren..

James Holtzman, een aandeelhouder in Legend Financial Advisors, noemt een voorbeeld met goud: “Als je investeert in een bottom-up-strategie, kun je bijvoorbeeld investeren in een goudmijnbedrijf, maar het lukt mogelijk niet om een ​​specifiek deposito te ontwikkelen. De aandelen van deze onderneming zullen instorten, maar over het algemeen blijft investeren in goud een lucratieve bezigheid. ‘.

Asset management van onder naar boven is vele malen succesvoller door zorgvuldig onderzoek van individuele bedrijven. Dit vereist vakkennis. Maar zelfs in dit geval kan men worden getroffen door een dergelijke sterke recessie in de economie, waarin zelfs de meest betrouwbare activa niet standhouden.

Fundamentele of technische analyse

Fundamentele analyse omvat de studie van alle factoren die de beleggingsprestaties beïnvloeden. Voor aandelen betekent dit bijvoorbeeld het bekijken van alle financiële informatie van het bedrijf. Bij voldoende inzicht in de problematiek kan dit zelfs vergaderingen met leidinggevenden, medewerkers, leveranciers, klanten en concurrenten vereisen. In letterlijke zin wil je een bedrijf infiltreren om rekening te houden met management, voorwaarden voor groei, doelen, vooruitzichten, etc..

Technische analyse omvat activaselectie op basis van eerdere handelspatronen. Dit betekent dat u kijkt naar trends in investeringsprijzen..

De meeste fondsmanagers geven de voorkeur aan fundamentele analyse omdat ze precies willen weten welke factoren een bedrijf nodig heeft om te groeien. Beleggers verwachten bijvoorbeeld dat een aandeel groeit omdat het winst maakt..

Maar fundamentele factoren hebben niet altijd de volle kracht. Elke belegger kan een periode tegenkomen waarin de markt, onder alle daarmee gepaard gaande omstandigheden, beweegt volgens technische parameters.

Mick Hayman is van mening dat het voordeel aan de kant van technische analyse ligt. Hij is ervan overtuigd dat de prijs van een actief op elk moment alle beschikbare informatie erover weergeeft. Maar volgens hem gebruiken succesvolle stockmanagers vakkundig gegevens uit zowel technische als fundamentele analyse..

“Als een asset sterke fundamenten heeft, moet hij een stabiele groei vertonen. Als dit niet gebeurt, geeft de markt aan dat u zich vergist en dat u zich op iets anders moet concentreren ‘, zegt Mick Hayman.

Tegenovergestelde investering

Managers die de tegenovergestelde beleggingsmethode gebruiken, kiezen activa die niet in de beste vorm zijn. Ze bepalen de algemene marktopinie over een bepaald bedrijf of een bepaalde sector van de economie en zetten vervolgens in tegen.

Dergelijke beleggingsfondsenstrategieën zijn meestal gecorreleerd met een waardebeleggingsstrategie, waarbij activa worden verworven die ondergewaardeerd zijn door de markt.

“Op de lange termijn wint de prijs voor alle aandelen in de wereld groeipercentages, hoewel deze in bepaalde perioden ondergeschikt is. De omgekeerde manier van beleggen kan erg winstgevend zijn als de belegger in staat is om het moment om geld te investeren correct te analyseren en te kiezen, ”zegt Chris Gechi, directeur van het geldbeheerprogramma aan de Wharton School van de Universiteit van Pennsylvania.

Natuurlijk bestaat er altijd een risico dat de algemene verwachtingen van de markt uitkomen, de gemaakte weddenschap onjuist zal zijn en de fondsbeheerder verliezen zal lijden.

Dividendinvestering

Zoals de naam al doet vermoeden, kopen dividendfondsen aandelen met sterke winsten en dividenden. Vanwege de volatiliteit op de aandelenmarkten in de afgelopen jaren, begonnen veel beleggers aandacht te besteden aan fondsen die regelmatige betalingen aanbieden..

‘Zelfs als de aandelenkoers daalt, krijg je in ieder geval wat inkomen. Het is een goede manier om de winst te vergroten, vooral als je met pensioen bent ‘, zegt Russ Kinnell, directeur van Morningstar.

Door de toenemende populariteit van dividenden maken sommige marktdeskundigen zich zorgen of ze momenteel overgewaardeerd zijn. Extreem hoge uitbetalingsfondsen vormen ook een gevaar voor investeerders. Dit kan erop duiden dat bedrijven buitensporige risico’s nemen en verminderen.

Experts zijn geneigd te geloven dat er geen universele of succesvolle investeringsstrategieën zijn. U kunt bij één idee blijven en er zeer productief in zijn, of u kunt schakelen tussen stijlen, aanpassen aan de huidige situatie en u concentreren op het maken van zo min mogelijk fouten..

Vergelijkbare artikelen

• Wat een belegger moet weten voordat hij begint met beleggen

  De aandelenmarkt roept veel vragen op en zit vol met veel onbegrijpelijk, vooral voor beginnende beleggers. Om enkele van de meest populaire te verdrijven…

• Belangrijke investeringsconcepten die u moet kennen

  Hoogstwaarschijnlijk bent u in zakelijke gesprekken en media-nieuws tientallen investeringsvoorwaarden tegengekomen. U moet gehoord hebben over diversificatie van activa,…

• Dure aandelen die het waard zijn om te kopen – Top – 10 activa

  Sommige beleggers geven de voorkeur aan goedkope aandelen, anderen hebben de neiging dure aanbiedingen te doen, in feite heeft de waarde van specifieke activa dat niet…