De gewaardeerde Warren Buffett vertelde Berkshire Hathaway tijdens de volgende aandeelhoudersvergadering dat hij âde verkeerde beslissingen namâ toen hij weigerde te investeren in Amazon en Google (nu Alphabet). Het is de fout van Warren Buffett die is gebeurd omdat hij zich aan zijn al lang bestaande beleggingsprincipes hield â en dit kan betekenen dat het tijd is om de basisideeĂ«n van werk te herzien.
âIk had een heel, heel, heel goede mening over hem (sprekend over Jeff Bezos) toen we elkaar voor het eerst ontmoetten, maar ik onderschatte hemâ, zei de miljardair in een CNBC-commentaar. âIk volg Amazon altijd vanaf de allereerste stappen. Het lijkt mij dat Bezos iets deed dat in de buurt kwam van een wonder. Maar het is een feit dat als ik denk dat iets een wonder zal worden, ik er niet in investeer â.
Waarom heeft deze fout van Warren Buffett plaatsgevonden? Misschien werd dit gebrek aan kansen mogelijk gemaakt door Buffettâs eigen beperkte technologische kennis. Bill Gates adviseerde Buffett in een persoonlijk gesprek om de krakende en onhandige Altavista-zoekmachine aan Google over te laten. Bovendien zei de grote investeerder dat âdomheidâ hem niet in staat stelde in de beginfase in Microsoft te investeren. In dit licht weerspiegelt de onwetendheid van Amazon en Google de investeringsfilosofie die de basis was voor het baanbrekende succes van Berkshire Hathaway.
Buffett moedigt investeerders al lang aan om uitsluitend in te zetten op bedrijven uit bedrijfstakken waarin ze bekend zijn. En hij gaf toe dat toen het gesprek over de twee genoemde technologische reuzen ging, âhet veel nuttiger zou zijn als ik een idee had van deze ondernemingenâ.
Waarom Buffett het potentieel van de technische reuzen niet zag
Maar een ander punt in technische investeringen wijkt fundamenteel af van de strategie van Buffett. Hij merkte tijdens de bijeenkomst ook op dat âhij een fout heeft gemaakt, omdat hij geen conclusies kon trekken waar ik van mening was dat de huidige prijzen uitstekende vooruitzichten biedenâ. Dit is het resultaat van de aanpak van Buffett, die is gebaseerd op waarde-investeringen â de aankoop van aandelen tegen een prijs die lager is dan hun reĂ«le (interne) waarde.
Technologiebedrijven worden echter al minstens 10 jaar agressief beoordeeld door de markt in vergelijking met hun winsten en activa. Dit komt door de voorspelling van hun volledige marktdominantie in de toekomst. Buffett was loyaal aan bedrijven met monopolistische marktposities. Maar deze posities zijn anders opgebouwd in een op gegevens gebaseerde wereld, in tegenstelling tot de industrieĂ«n waarin Warren ooit de beste werd. Netwerkeffecten en âfeedbackeffectenâ fungeren als een nieuw soort defensieve greppel voor technische monopolies. Maar het creĂ«ren van dergelijke âslotenâ vereist enorme kosten op lange termijn. De vroege investeerders van Amazon moesten jaren van zware verliezen overwinnen, maar daarna kwamen ze onder de tsunami van winst.
Maar alleen omdat pseudo-monopolies goede investeringsopties zijn, mag u niet denken dat ze goed zijn voor de samenleving. Regelgevers begrijpen nog steeds wat een monopolie is in het digitale tijdperk, maar steeds meer critici roepen op tot beperking van de omvang en macht van de reuzen waarop Buffett zou willen wedden.
Lees ook:Â 3 kenmerken en principes bij het beleggen van Warren Buffett
Vergelijkbare artikelen
-
De principes en investeringsbenadering van Warren Buffett.
Het investeringssucces van Warren Buffett komt neer op 3 belangrijke kenmerken die op genetisch niveau kunnen worden bepaald. Warren Buffett â Een vanâŠ
-
Fouten voor investeerders â 6 basisfouten voor beginners
Zodat het beleggen van geld geen grote verliezen bedreigt, spraken we over de veelgemaakte fouten van de belegger. Ik heb een keer geprobeerd om te investeren in aandelen en metâŠ
-
Fouten bij het investeren â 17 veelgemaakte fouten en 5 stappen om ze op te lossen
CFA Institute (Chartered Financial Analyst) â een internationale organisatie voor de certificering van financiĂ«le professionals â publiceerde veelvoorkomende investeringsfoutenâŠ
Wat voor fout heeft Warren Buffett gemaakt waardoor hij niet kon verdienen op Google?
Wat was precies de fout van Warren Buffett in relatie tot Google en hoe heeft dit invloed gehad op zijn verdienmogelijkheden?
Warren Buffett maakte de fout om te laat in te stappen in Google. Hij stond bekend als een belegger die terughoudend was met investeren in technologiebedrijven en miste daardoor de kans om vroeg in te stappen bij Google, wat een van de meest succesvolle bedrijven van zijn tijd is geworden. Dit kostte hem aanzienlijke verdienmogelijkheden, aangezien de waarde van Google aanzienlijk is gestegen sinds de oprichting ervan. Buffett erkende later zijn fout en stelde zijn investeringsstrategie bij om meer open te staan voor technologiebedrijven.
Warren Buffett heeft toegegeven dat hij door te laat in te stappen bij Google een grote kans heeft gemist. Hij stond bekend om zijn terughoudendheid ten opzichte van technologiebedrijven, maar realiseerde zich later dat hij meer open moest staan voor deze sector. Zijn fout heeft hem aanzienlijke verdienmogelijkheden gekost, gezien de enorme groei en succes van Google sinds de oprichting ervan. Buffett heeft hieruit geleerd en heeft zijn investeringsstrategie aangepast om niet nogmaals zulke kansen te missen.
Warren Buffett heeft inderdaad de kans gemist om vroeg in te stappen bij Google, een van de meest succesvolle bedrijven van zijn tijd. Zijn terughoudendheid ten opzichte van technologiebedrijven heeft hem aanzienlijke verdienmogelijkheden gekost, gezien de enorme groei van Google sinds de oprichting ervan. Buffett heeft later toegegeven dat dit een fout was en heeft zijn investeringsstrategie aangepast om meer open te staan voor technologiebedrijven. Dit toont aan dat zelfs succesvolle investeerders zoals Buffett soms fouten maken, maar ook bereid zijn om hiervan te leren en zich aan te passen.